Économies : les PEL ouverts avant 2011 dans le viseur de la Cour des comptes

La Cour des comptes a demandé lundi que la rémunération des plans d’épargne logement ouverts avant 2011 soit réduite, car trop chère pour l’Etat et les banques.

Si votre PEL a été ouvert avant 2011, il ne tient peut-être qu’à un fil. Petites mines d’or pour les épargnants qui y ont souscrit avant 2011, les anciens plans d’épargne logement (PEL) sont dans le viseur de la Cour des comptes qui a demandé lundi que leur rémunération soit réduite compte tenu de son coût pour l’Etat et les banques.

Des taux parfois supérieurs à 3%

Actuellement, le PEL, dont la rémunération est fixée une fois pour toutes lors de la souscription au contrat, semble peu avantageux avec un taux de 1 % depuis 2016, alors qu’un livret A rapporte le double (2 %) et un livret d’épargne populaire (LEP ) 4,6 %.

Mais cela n’a pas toujours été le cas : avant 2015, l’argent placé sur un PEL rapportait plus de 2 %. Son rendement était même monté à 3,27 % entre 2000 et 2003 et dépassait 4 % avant 1994.

En théorie, le PEL est un placement à moyen terme : il permet d’obtenir un prêt à des conditions avantageuses pour acheter un bien immobilier ou financer des travaux. Depuis 2011, il n’est possible de l’alimenter que pendant 10 ans et d’accumuler des intérêts pendant 15 ans.

Les PEL souscrits avant 2011 continuent d’être rémunérés pendant une durée illimitée, au taux fixé au moment du contrat, ce qui incite certains épargnants à les conserver plus longtemps.

Une situation dénoncée par la Cour des comptes dans un rapport publié lundi : « le PEL est détourné de l’objectif historique d’accession à la propriété pour devenir un produit d’épargne à long terme », plaide-t-elle.

“Une vraie rente”

Selon l’institution, les anciens PEL s’apparentent à à une rente réelle, notamment au profit des titulaires plus âgés détenant un patrimoine élevé ».

Cette situation est dénoncée depuis plusieurs années par les banques, qui paient les intérêts.

Selon la Banque de France, les PEL ouverts avant 2011 représentaient 107,7 milliards d’euros l’an dernier avec une rémunération moyenne de 4,5 %, contre 3,04 % pour l’ensemble des PEL.

Dans une lettre à la Cour des comptes publiée lundi, son gouverneur François Villeroy de Galhau décrit la situation comme « anomalies ».

Les PEL coûtent aussi de l’argent à l’État car ceux ouverts avant 2018 sont exonérés d’impôt sur le revenu jusqu’à leur treizième anniversaire et permettent, lorsqu’ils sont dépensés pour un emprunt, d’obtenir une prime de l’État (jusqu’à un maximum de 1 525 euros), dont le montant dépend sur les intérêts perçus.

Quelles solutions ?

La Cour des comptes estime à 411 millions d’euros le coût pour l’Etat en 2022 de ces anciens PEL” sans que l’État ne retire de rendement financier ni n’oriente la ressource vers des usages d’intérêt général comme c’est le cas pour les comptes d’épargne réglementés », souligne-t-elle.

Elle « recommande de penser à un dispositif de suppression » de l’avantage des anciens PEL par rapport aux autres produits d’épargne, qu’elle considère « injustifié voire disproportionné ».

Le ministre de l’Economie Bruno Le Maire a répondu lundi qu’il avait « note de prix des recommandations de la Cour, se contentant de dire que le constat de la Cour sur les PEL » peut légitimement s’interroger sur l’efficacité de l’affectation de cette épargne logement ».

Revoir les tarifs des anciens PEL n’est pas aisé car ils sont régis par des contrats entre particuliers et banques.

Si les banques décidaient de baisser la rémunération des anciens livrets, cela entraînerait d’importants contentieux et nuirait à leur image vis-à-vis de leurs clients, souligne la Cour des comptes.

Elle identifie donc d’autres solutions, comme une négociation entre les banques et leurs clients pour fermer le PEL, moyennant indemnisation, ou une modification des contrats par la loi au nom de l’intérêt général, en échange d’un engagement des banques . pour financer des projets prioritaires, comme la transition écologique et énergétique.

Leave a Reply

Your email address will not be published.